Требования к капиталу европейских банков станут мягче
ЕЦБ и Банк Англии теряют влияние на банковский сектор. Европейский союз пересматривает структуру требований к размеру капитала относительно текущих и потенциальных рисков, которые не предусмотрены действующим законодательством ЕС. Исполнительный орган ЕС – Еврокомиссия предлагает ограничить полномочия надзорных органов и дать банкам право самим определять уровень потребности в капитале.
ЕЦБ уже исполнил рекомендацию Еврокомиссии разделить требования к достаточности капитала на обязательные требования и необязательные рекомендации, что снизило капитальную нагрузку на банки Еврозоны. Также это сделало маловероятными ограничения на выплату дивидендов, бонусов и облигационных купонов первого уровня. Старший аналитик исследовательской организации Евросоюза «Finance Watch» Кристиан Штифмюллер (Christian Stiefmueller) назвал новое предложение Еврокомиссии разоружением надзорных органов. Теперь регуляторы фактически не смогут устанавливать требования к капиталу относительно любых рисков кроме уже реализовавшихся, как рассказал Штифмюллер.
После нескольких лет жёсткого регулирования надзорные ведомства начинают сбавлять пыл. Еврокомиссия вынесла на пересмотр весь Свод финансовых правил, в том числе пресловутый вопрос о бонусах сотрудникам банков. Регуляторы дали понять, что глобальные стандарты будут адаптированы под нужды Евросоюза из-за слабых банковских отчётностей и вялой экономики. В прошлом месяце Банк Англии уже понизил ключевое значение буферного капитала. По словам Штифмюллера, участники финансового рынка уже давно выражают недовольство действующим регулятивным законодательством, потому что в сложившихся экономических обстоятельствах банки испытывают серьёзные трудности.
В настоящее время среднее требование к коэффициенту основного капитала первого уровня в крупнейших банках Еврозоны составляет 9,9%, что более чем в два раза больше 4,5%, предусмотренных европейским законодательством. Дополнительные требования вызвали волну критики со стороны как банков, так и экономистов. Заместитель главы Bank of Italy Фабио Пенетта (Fabio Penetta) пожаловался в письме главе надзорного отдела ЕЦБ Даниэлю Нойю (Daniele Nouy) на незаконные и необоснованные требования к капиталу. Сейчас надзорные органы имеют массу возможностей вводить дополнительные требования к собственным средствам банков, но Еврокомиссия разрабатывает новый подход, в соответствии с которым требования компонента Pillar II (банковский надзор) можно будет вводить только при определённых условиях.
Аналитик брокерской компании Stifel Nicolaus Europe Отто Дихтл (Otto Dichtl) ожидает, что новая мера избавит банки от бремени доказывания и ограничит методологию расчётов необходимого капитала, применяемую надзорными органами.
Перед каникулами Еврокомиссия представила свой план странам–членам ЕС, некоторые из них отнеслись к нему со скептицизмом. Одни усомнились в необходимости дополнительной защиты рисковых облигаций, другие считают, что будет сложно отделить обязательные требования от рекомендаций. Новое Базельское соглашение планируется завершить до конца этого года, а ещё раньше будет принят закон ЕС о банковском капитале, в котором найдут отражение последние наработки Базельского комитета, новые стандарты по степени покрытия убытков крупнейших банков стран G20 и многое другое.
Дихтл бы удивился, если бы это предложение реализовали «как есть», поскольку многое в нём напоминает заветные желания самих банков. Аналитик CreditSights Саймон Адамсон (Simon Adamson) написал, что предложение может быть в итоге несколько скорректировано, но тенденция на смягчение Второго компонента очевидна. Новое надзорное регулирование должно облегчить жизнь большинству банков Еврозоны.
